Cobertura tipos de interés: vía SWAP
El SWAP de tipos de interés es una operación de derivados de tipos de interés entre su empresa y Caja Navarra por la que ambas se comprometen a intercambiar flujos a tipo fijo por flujos a tipo variable.
Mediante un swap la empresa interesada en cubrirse ante fluctuaciones de los tipos de interés revisables - normalmente Euribor - estará dispuesta a pagar unos flujos futuros ciertos a tipo fijo a cambio de recibir unos flujos futuros inciertos resultado de aplicar tipos de interés variables - el Euribor -.
El tipo de interés fijo - esta es la cotización para la operación – depende de:
- Nivel de tipos de interés
- Plazo de cobertura
- Volatilidad de los tipos de interés, etc.
Un swap de tipos de interés no tiene coste alguno para la empresa. Las liquidaciones se realizan por diferencias que serán a favor o en contra del cliente en función de si el tipo fijo pactado es menor o mayor que el tipo variable revisado.
Los contratos mercantiles que amparan este tipo de operaciones son:
- el Contrato Marco de Operaciones Financieras (CMOF) de la Asociación Española de Banca (AEB) que firmarán las partes,
- la confirmación de la operación que Caja Navarra remitirá al cliente.
En la oficina de empresas de Caja Navarra le proporcionan amplia información y asesoramiento sobre la forma de contratar estas operaciones.