Cobertura tipus d'interès: via COLLAR
El COLLAR de tipus d’interès és una operació de derivats de tipus d’interès pel qual l’empresa compra a la Caja el dret a ser indemnitzada davant pujades dels tipus d’interès futurs –normalment Euribor– per sobre d’un nivell predeterminat, i simultàniament l’empresa ven un FLOOR a la Caja pel qual s’obliga a indemnitzar-li quan els tipus d’interès en el futur s’abaixin per sota d’un nivell predeterminat.
Mitjançant la compra d’un COLLAR l’empresa rebaixa o anulla el cost d’un CAP, a canvi de no beneficiar-se de tipus d’interès inferiors al nivell del Floor.
El COLLAR cost zero es diferencia d’un SWAP perquè enlloc de fixar-hi un cost de finançament s’hi estableix una banda de finançament.
El cost del COLLAR depèn de:
- Nivell absolut de tipus d’interès
- Termini de cobertura
- Nivells de les bandes de finançament
- Volatilitat dels tipus d’interès, etc.
Els contractes mercantils que emparen aquest tipus d’operacions són::
- El Contracte Marc d’Operacions Financeres (CMOF) de l’Associació Espanyola de Banca (AEB) que signaran les parts,
- La confirmació de l’operació que Caja Navarra remetrà al client.
A l’oficina d’empreses de Caja Navarra li proporcionen una àmplia informació i assessorament sobre la manera de contractar aquestes operacions.
Més productes d’aquesta necessitat
No és aquest producte el que necessitaves? Consulta la resta: